営業キャッシュフローがマイナスだと、危ないの？

本業で現金が減っている、という合図だよ。在庫や売掛が増えた年は、一時的にマイナスになることもあるんだ。何年も営業キャッシュフローが赤だと、借金か増資で穴を埋める話が重くなるよ。1年のマイナスだけで、危ないと決める段じゃないよ。

手元の現金が細り、有利子負債か増資に頼りやすくなるんだよ。純利益が黒でも、入金が続かなければ続かないんだ。営業の蛇口が赤のままなら、投資や配当の余裕も細いよ。