AIR日本株ファクトブック/ワンポイントレッスン
ワンポイントレッスン
● 215の問いを、12のまとまりで読む
215本 · 12章
個別株投資 始めるなら、まずはこの五つ
【1. お金のいま】
暮らしと貯金の話から入る
1.日本人の平均年収って、いまいくらなの？
2.手取りと額面、どっちを見て生活を考えればいいの？
3.「貯金が少ない」って、みんなどれくらい持ってるの？
4.日本人の金融資産、なぜ預金に偏っているの？
5.預金金利がほとんどゼロだと、お金はどうなるの？
6.インフレって、貯金が減ることなの？
7.物価が上がると、株は上がるの？下がるの？
8.円安になると、私たちの生活と株はどうなるの？
9.「老後2000万円」って、まだ必要なの？
10.年金だけで暮らす人は、どれくらいいるの？
11.住宅ローンを返しながら、投資していいの？
12.教育費と資産運用、どっちを先に考えるの？
13.生活防衛資金って、何か月分あればいいの？
14.「余裕資金」って、何を指すの？
15.借金があるうちは、株を買っちゃいけないの？
16.クレジットカードのリボ払いと、投資は両立できるの？
17.保険に入りすぎると、運用に回るお金はどうなるの？
18.副業で増やすのと、運用で増やすの、何が違うの？
19.「お金持ちから始めればいい」って本当？
20.月1万円からでも、資産運用は意味があるの？
【2. 始める前の道具】
口座・NISA・iDeCo
21.証券口座って、銀行口座と何が違うの？
22.証券口座は、どこの会社で開いても同じなの？
23.特定口座と一般口座、どっちを選べばいいの？
24.「源泉徴収あり」って、税金を自分で払わなくていいってこと？
25.NISAって何？貯金箱と何が違うの？
26.新NISAの「つみたて投資枠」って何を買う場所なの？
27.新NISAの「成長投資枠」で個別株を買っていいの？
28.NISAと特定口座、同じ株を両方で持っていいの？
29.NISAで損したら、税金は戻ってこないの？
30.iDeCoってNISAと何が違うの？
31.会社の確定拠出年金と、自分のNISAは別物なの？
32.ジュニアNISAはもう使えないの？子ども名義で投資できるの？
33.マイナンバーは、証券口座になぜ必要なの？
34.本人確認が終わらないと、株は買えないの？
35.銀行で投信を買うのと、証券会社で買うのは何が違うの？
36.スマホ証券って、手数料が安いだけなの？
37.信用取引口座は、最初から作らなくていいの？
38.外国株も同じ証券口座で買えるの？
39.口座を複数持ってもいいの？管理はどうするの？
40.証券口座を閉じると、持っていた株はどうなるの？
【3. 株って何？】
株・配当・上場の言葉
41.株を買うって、その会社の何を持つの？
42.株価って、誰が決めているの？
43.時価総額って、会社の値段なの？
44.発行済株式数って、何枚あるってこと？
45.証券コードって、電話番号みたいなものなの？
46.単元株って何？1株だけ買えない会社があるのはなぜ？
47.東証プライムとスタンダードとグロース、何が違うの？
48.上場って、店に並ぶことなの？
49.IPOで買うのと、あとから買うの、何が違うの？
50.日経平均とTOPIX、どっちを見れば日本株なの？
51.指数に入っている会社は、買ってもいい会社なの？
52.配当って、預金利息と同じなの？
53.株主優待って、お得だから買っていいの？
54.権利落ち日って、その日に買うと配当がもらえないの？
55.自社株買いって、株主に優しいの？
56.株式分割すると、持っている株は増えるの？価値は？
57.増資すると、自分の持分は薄まるの？
58.上場廃止になると、株はどうなるの？
59.倒産したら、株主は何ももらえないの？
60.「オーナー企業」って、創業家が株を持っている会社のこと？
【4. 買い方・売り方】
注文と取引の作法
61.株は、いつ注文すれば翌日に買えるの？
62.取引時間って、昼休みもあるの？
63.成行注文と指値注文、どっちが初心者向きなの？
64.「板」って何？値段が並んでいる画面なの？
65.約定するって、買い物が成立したってこと？
66.受渡日（T+2）って、すぐ売れないってこと？
67.最低手数料は、もう気にしなくていいの？
68.夜間にニュースが出たら、翌朝の株価はどうなるの？
69.ストップ高・ストップ安って、一日の上限なの？
70.空売りって、持っていない株を売ることなの？最初に必要？
71.信用取引で借りて買うと、何が危険なの？
72.デイトレと長期保有、初心者はどっちから？
73.損切りって、負けを認めること？しないとどうなるの？
74.「塩漬け」って、なぜ起きるの？
75.配当金は、口座に自動で入るの？
76.株主総会に出るには、何株必要？出なくてもいいの？
77.議決権って、1株1票なの？
78.端株（単元未満）は、いつかまとまるの？
79.米国株と日本株、同じアプリで見ると何が違うの？
80.為替が動くと、日本株にも影響するの？
【5. 会社の成績表】
売上から純利益まで
81.売上って、お客さんが払ったお金全部なの？
82.成長率が高い会社は、いい会社なの？
83.売上総利益（粗利）って、仕入れを引いた残り？
84.総利益率が高い会社は、強い会社なの？
85.販管費って、何にお金を使っている数字なの？
86.販管費率が低い会社は、効率がいいの？
87.営業利益って、本業で稼いだ金額なの？
88.営利率20％は、すごい数字なの？
89.経常利益と営業利益、どっちを見ればいいの？
90.純利益って、最後に残ったお金なの？
91.赤字の会社の株は、買っちゃいけないの？
92.特別利益が出ると、その年だけ良く見えるの？
93.減価償却って、お金が出ていない費用なの？
94.のれんって、買収したときの「上乗せ」なの？
95.IFRSと日本基準で、利益の見え方は変わるの？
96.通期と四半期、どっちの数字が本番なの？
97.「会社予想」と「コンセンサス」、何が違うの？
98.業績修正が出ると、株価は必ず動くの？
99.季節で売上が偏る会社は、四半期だけ見ると誤解するの？
100.従業員ひとりあたりの売上って、何がわかるの？
【6. 会社の持ち物】
貸借対照表とキャッシュ
101.貸借対照表って、家計の財産目録と同じなの？
102.資産と負債、どっちが多いと安心なの？
103.自己資本って、会社の「持ち分」なの？
104.自己資本比率80％は、借金が少ないってこと？
105.BPSって、1株あたりの純資産なの？
106.有利子負債って、利息の付く借金のこと？
107.ネットキャッシュって、現金から借金を引いた残り？
108.現金が多い会社は、いい会社なの？
109.銀行のバランスシートは、普通の会社と同じ見方でいいの？
110.キャッシュフロー計算書って、利益と何が違うの？
111.営業キャッシュフローがマイナスだと、危ないの？
112.投資キャッシュフローがマイナスなのは、成長しているから？
113.フリーキャッシュフローって、自由に使えるお金なの？
114.運転資金って、在庫と売掛金のこと？
115.減損って、持っていた資産の価値を下げたサインなの？
【7. 稼ぐ力の指標】
ROE・ROA・配当の割合
116.ROEって何？自分のお金でどれだけ稼いだ数字？
117.ROEが高い会社は、いい会社なの？
118.ROEが低い会社は、買ってはいけないの？
119.借金を増やすと、ROEは上がることがあるの？
120.ROAって何？ROEと何が違うの？
121.ROA10％は、全上場のなかで高いの？
122.ROICって、投下したお金全体の効率なの？
123.配当性向って、利益のうちいくら株主に渡した割合？
124.配当性向100％超だと、貯金を取り崩しているの？
125.DOEって、純資産に対する配当の割合なの？
126.総還元性向って、配当と自社株買いを足した数字？
127.連続増配の会社は、これからも増えるの？
128.無配の成長企業は、配当が出るまで待った方がいいの？
129.従業員の平均年収が高い会社は、稼ぐ力もあるの？
130.「稼ぐ力」と「株価の高さ」は、同じものなの？
【8. 株価の高さ】
PER・PBRとそのまわり
131.PERって何？何年で元が取れる数字なの？
132.PER15倍は、安いの？高いの？
133.PERが低い会社は、お買い得なの？
134.赤字だとPERが出ないのは、なぜ？
135.予想PERと実績PER、どっちを見るの？
136.PEGって、成長率で割ったPERなの？
137.PBRって何？会社の純資産と比べた株価なの？
138.PBR1倍割れは、解散した方が得ってこと？
139.PBRが高い会社は、成長を期待されているの？
140.債務超過だとPBRが出ないのは、なぜ？
141.PSRって何？売上に対する時価なの？
142.赤字の成長企業は、PERの代わりにPSRを見るの？
143.PGPRって何？粗利に対する時価なの？
144.EV/EBITDAって、会社ごと買うときの年数なの？
145.EBITDAって、減価償却を足し戻した利益なの？
146.EVって、時価総額に借金を足した「企業価値」なの？
147.ネットキャッシュが多いと、EV/EBITDAは小さくなるの？
148.Rule of 40って、成長率と利益率を足した目安なの？
149.セールス効率って、広告や人を増やした見返りなの？
150.「割安」と「安いだけ」、何が違うの？
【9. 偏差値・比べ方】
ファクトブックの見方
151.株式偏差値50って、真ん中ってこと？
152.偏差値60の指標は、全上場のなかで上の方なの？
153.PER割安度の偏差値が高いと、PERが低いってこと？
154.水色のマスは、良い会社の印なの？
155.同じ業種同士で比べないと、数字は意味がないの？
156.大型株と小型株、初心者はどっちから見るの？
157.時価総額が大きい会社は、安心なの？
158.上昇トレンドって、移動平均線が並んでいる状態？
159.25日線・75日線・200日線って、何日の平均なの？
160.パーフェクトオーダーって、買い時の合図なの？
161.「前期」「当期」「予」の3列は、何年の数字なの？
162.「C」って、会社予想がなくて市場の平均なの？
163.「—」は、赤字？それとも数字が取れないだけ？
164.一覧の条件で絞ると、何が見えるの？
165.ランキング1位の会社を買えばいいの？
166.同業で一番ROEが高い会社を選べばいいの？
167.役員が自社株をたくさん持っている会社は、心強いの？
168.創業家の持分が多いと、少数株主は損するの？
169.大株主が投資信託ばかりの会社は、何を意味するの？
170.一人あたり時価総額が高い会社は、人で稼いでいるの？
【10. 投信・ETF・組み合わせ】
袋詰めと配分
171.投資信託って、プロに任せる袋詰めなの？
172.ETFって、株みたいに売買できる投信なの？
173.インデックスファンドとアクティブファンド、何が違うの？
174.信託報酬0.1％と1.5％、20年でどれだけ差が出るの？
175.「オルカン」って、世界中の株をまとめた投信なの？
176.S&P500に積み立てるのと、日本の個別株を買うのは何が違うの？
177.TOPIX連動を持っていると、日本株を全部持っているの？
178.バランスファンドは、自分で配分しなくていいの？
179.債券って、国や会社にお金を貸すことなの？
180.株と債券を混ぜると、なぜ値動きが穏やかになることがあるの？
181.金（ゴールド）は、株が下がったときの保険になるの？
182.外貨預金と外国株、為替リスクは同じなの？
183.REIT（不動産投信）は、マンションを買う代わりになるの？
184.GPIF（年金）は、どんな割合で株と債券を持っているの？
185.ポートフォリオって、持ち物の献立なの？
186.「リスク10％」は、10％減るかもしれないってこと？
187.±1σ（いちシグマ）が分かると、何が怖くなくなるの？
188.リバランスって、増えた方を売って戻すこと？
189.ドルコスト平均法は、一括より得なの？
190.一括投資と積立、初心者はどっちから？
【11. よくある思い込み】
聞いたことのある一文を疑う
191.「日本は借金大国だから、株は危ない」って本当？
192.「国民が国債を持っているから、財政は大丈夫」って本当？
193.「預金しておけば元本は守られる」は、インフレでも正しいの？
194.「有名な会社の株なら下がらない」って本当？
195.「PERが低いから割安」は、いつ間違えるの？
196.「PBR1倍以下は買い」は、なぜ危険なことがあるの？
197.「配当利回りが高い株はお得」って、いつ罠になるの？
198.「株主優待目当て」で買うと、何を見落としがち？
199.「チャートが上がっているから強い」は、根拠になるの？
200.「みんなが買っている銘柄」は、もう遅いの？
201.「分散すれば絶対安全」って本当？
202.「長期保有ならいつ買っても同じ」って本当？
203.「プロが運用する投信なら負けない」って本当？
204.「NISAなら何を買っても得」って本当？
205.「少額だから失敗しても平気」は、何を間違えているの？
【12. 続け方・心の動き】
下がった日と見直し