有利子負債って、利息の付く借金のこと？

利息の付く借金だよ。銀行借入や社債がここに入り、買掛金や未払金は含めないんだ。ネットキャッシュを出すとき、現金から引く相手がこの有利子負債だよ。利息が付くか付かないかで、負債の中身を分けるよ。

現金より借金が多ければ、ネットキャッシュはマイナスになるんだよ。同じ総資産でも、無利子の買掛だけ多い会社とは見え方が違うんだ。金利の負担は、営利の下の段にも効いてくるよ。